Ця стаття «Глобальна промислова структура та потужність промисловості Китаю - Спеціальний звіт про промисловий розвиток Китаю на основі даних глобальних зареєстрованих компаній», написана професором Хе Чжії, головним експертом Інституту глобальних промислових досліджень університету Цінхуа, та іншими, у якій видалено вступ.
Завдяки-поглибленому аналізу глобальних галузей це дослідження сформувало серію карт із 15 тем із загальною кількістю 57 885 одиниць інформації, яка інтуїтивно відображає зміст, логіку та конкретні дані кожної теми в цьому дослідженні, головним чином охоплюючи три аспекти: порівняння галузей у країнах світу, особливо в Китаї та Сполучених Штатах; національний і промисловий розподіл провідних світових компаній, провідних компаній століття-історії та компаній високої-ринкової-вартості; Промислова структура Китаю, потужність промисловості, регіональний розподіл, провідні компанії та аналіз частки державних-підприємств і не-державних-підприємств. Основні висновки цього дослідження такі: з точки зору потужності національної промисловості Сполучені Штати посідають перше місце, Китай — друге, Японія — третє, Великобританія — четверте. Дослідження показало, що розрив у промисловій потужності між Китаєм і Сполученими Штатами більший, ніж розрив у ВВП, а загальний коефіцієнт порівняння потужності всіх зареєстрованих компаній китайської та американської промисловості в різних галузях становить 0,44. Коефіцієнт порівняння лідерів світової галузі (підприємств-чемпіонів) у Китаї та Сполучених Штатах становить 0,20, а коефіцієнт порівняння провідних підприємств світової галузі (підприємств-лідерів) у Китаї та Сполучених Штатах становить 0,25. Загальний коефіцієнт порівняння обох компаній становить 0,22, що набагато нижче, ніж коефіцієнт порівняння ВВП Китаю та США, який становить 0,65, а також нижчий, ніж коефіцієнт порівняння потужності всієї галузі, який становить 0,44. Коефіцієнт порівняння між провідними підприємствами Китаю та Сполучених Штатів є нижчим, ніж коефіцієнт порівняння кожної галузі, що показує, що Китаю потрібно активно зміцнювати будівництво провідних галузевих підприємств-світового класу. Поточний промисловий огляд країн у всьому світі 1. Глобальна ринкова вартість і загальний дохід компаній, зареєстрованих на біржі: лідирують Сполучені Штати, друге місце займає Китай, за ними йдуть Японія та Німеччина Компанії, зареєстровані на біржі, відіграють ключову роль у глобальному економічному розвитку. Станом на грудень 2023 року, після виключення повторюваних лістингів, інвестиційних фондів, біржових-фондів (ETF), пайових фондів та інших організацій, основною метою діяльності яких є володіння акціями інших зареєстрованих компаній, загальна кількість фактичних зареєстрованих компаній у світі становить 45 026, розподілених на 192 фондових біржах у 130 країнах і регіонах. Загальна ринкова вартість цих зареєстрованих на біржі компаній сягнула 107,4 трлн доларів США, із загальним доходом у 73,2 трлн доларів США та загальним прибутком у 5,3 трлн доларів США, що становить 102,6%, 69,9% та 5,1% світового ВВП у 104,8 трлн доларів США у 2023 році відповідно. 30, 151 зареєстрована компанія отримала прибуток, із загальним прибутком 652,73 млрд доларів США; 14 875 зареєстрованих на біржі компаній зазнали щорічних збитків із загальним збитком 119,43 мільярда доларів США, а норма прибутку всієї галузі становила 0,67. Співвідношення глобальної ціни-прибутку всієї галузі було у 20 разів, співвідношення ціни-до-балансу було у 2 рази, маржа доходу-прибутку всієї галузі становила 0,07, а рентабельність чистих активів становила 0,10. З точки зору кількості, є 6837 зареєстрованих компаній у Китаї (що становить 15% світу), 4453 у Сполучених Штатах (10%), 4067 у Японії (9%), 3561 в Індії (8%), 2525 у Південній Кореї (6%), 2084 у Тайвані (5%), 2062 у Канаді (5%), 1787 в Австралії (4%), 1388 у Великій Британії (3%), 1258 у Гонконзі (3%) і 1027 у Малайзії (2%). Внески біржових компаній у різних країнах за ринковою вартістю, доходом і прибутком значно відрізняються (див. таблицю 1). У цих трьох вимірах Сполучені Штати лідирують у світі, за ними йде Китай. Національна промислова потужність, розрахована шляхом зважування частки ринкової вартості, доходу та прибутку кожної країни до глобальної суми відповідно до 50%, 25% і 25%, показує, що коефіцієнт національної промислової потужності Китаю становить 47% від Сполучених Штатів, які займають перше місце, і втричі перевищує коефіцієнт Японії, яка займає третє місце. Конкретні дані показують, що загальна ринкова вартість компаній США, зареєстрованих на біржі, становить 44,7 трильйона доларів США (що становить 42% світового), загальний дохід становить 21,4 трильйона доларів США (що становить 29% світового), загальний прибуток становить 1,7 трильйона доларів США (що становить 31% світового), а коефіцієнт національної промислової потужності становить 0,36; тоді як загальна ринкова вартість китайських зареєстрованих компаній становить 15,8 трильйона доларів США (що складає 15% світового), загальний дохід становить 13,3 трильйона доларів США (що становить 18% світового), загальний прибуток становить 0,86 трильйона доларів США (що становить 16% світового), а коефіцієнт національного промислового потенціалу становить 0,16; загальна ринкова вартість японських зареєстрованих компаній становить 5,9 трлн доларів США (що складає 5% світового), загальний дохід становить 7,2 трлн доларів США (що становить 10% світового), загальний прибуток становить 0,4 трлн доларів США (що становить 7% світового), а коефіцієнт національної промислової потужності становить 0,07; Компанії, зареєстровані на біржі, у Великобританії, Індії, Німеччині, Франції, Саудівській Аравії, Південній Кореї, Канаді та інших країнах також демонструють значний глобальний вплив, відстаючи від вищезазначених країн. Країни Азії, такі як Китай, Японія, Південна Корея та Індія, займають важливе місце за ринковою вартістю, доходом і часткою прибутку, що відображає сильну життєздатність регіону як нового двигуна світової економіки. Хоча такі європейські країни, як Велика Британія, Франція та Німеччина, займають відносно низькі позиції щодо ринкової вартості та частки доходу, вони все ще зберігають конкурентоспроможність у частці прибутку, демонструючи свою економічну стійкість. Саудівська Аравія, країна,-що базується на ресурсах, має видатні показники ринкової вартості та частки прибутку завдяки абсолютній позиції енергетичної галузі. Канада та Швейцарія зберегли певний рівень конкурентоспроможності щодо ринкової вартості, доходу та частки прибутку, що в основному відображено у фінансах, виробництві та-послугах високого рівня. У 2023 році середня ринкова вартість зареєстрованих компаній у всьому світі становитиме 2,38 мільярда доларів США, середній дохід становитиме 1,63 мільярда доларів США, а середній прибуток становитиме 120 мільйонів доларів США. Серед першої десятки країн з точки зору промислової потужності середня ринкова вартість, дохід і прибуток Сполучених Штатів, Сполученого Королівства, Німеччини, Франції та Саудівської Аравії є вищими, ніж середні глобальні показники, що свідчить про їх значну загальну потужність. Середній дохід Китаю та Японії вищий, ніж середній світовий показник, але середня ринкова вартість нижча, ніж середня глобальна, що вказує на те, що рівень оцінки їхніх зареєстрованих компаній все ще має місце для покращення. Усі три показники Індії, Південної Кореї та Канади є нижчими, ніж середні світові, показуючи тенденцію великої кількості зареєстрованих компаній, але відносно низької якості. Таблиця 1: Огляд зареєстрованих на біржі компаній у різних країнах світу в 2023 2. Глобальна промислова структура: фінанси, промисловість та інформаційні технології входять до трійки лідерів за всеосяжною часткою Таблиця 2: Огляд світових первинних галузей у 2023 р. Серед 11 основних галузей, класифікованих за галуззю GICS, галузь має найбільшу кількість зареєстрованих на біржі компаній (8348), що свідчить про її широку участь і важливу позицію у світовій економіці; Споживча галузь (5950 не-денного споживання та 2915 щоденного споживання) і сировина (5914) йдуть з відривом від промисловості, що відображає важливість споживчого попиту та виробничого ланцюга поставок; інформаційні технології та фінанси, як ключові рушійні сили сучасної економіки, також мають значну кількість зареєстрованих компаній. Відносно невелика кількість зареєстрованих на біржі компаній у сфері охорони здоров’я, нерухомості, зв’язку, енергетики та комунальних послуг може свідчити про їхні високі технічні бар’єри та концентрацію ресурсів. З точки зору загальних галузевих даних, три галузі фінансів, промисловість та інформаційні технології продемонстрували значну силу та вплив у багатьох вимірах, що робить їхню загальну частку галузі в першій трійці. Інформаційні технології та фінанси займають дві перші позиції в загальній ринковій вартості з абсолютними перевагами, що вказує на те, що ці дві галузі мають надзвичайно високу цінність і вплив на світовому ринку капіталу; галузь посідає перше місце за загальним доходом із великою кількістю зареєстрованих компаній і широким спектром діяльності, за нею йде споживча галузь. Крім того, хоча енергетична галузь має невелику кількість зареєстрованих компаній, вона показала хороші результати з точки зору доходу, прибутку та інших аспектів, демонструючи свій унікальний економічний статус. Комунікаційний бізнес, комунальні послуги та нерухомість відносно низькі в загальному співвідношенні. 3. Сполучені Штати займають більшість провідних позицій у світовій промисловій структурі, за ними йде Китай. Коефіцієнт національної промислової потужності, розрахований на основі 11 первинних галузей промисловості, показує, що Сполучені Штати посідають перше місце в 10 з них і займають друге місце лише в сировинній промисловості. Ці дані свідчать про значне покращення всеосяжної промислової потужності Китаю, вказуючи на те, що промислова структура моєї країни стає більш зрілою, а її світове лідерство в галузі сировини підкреслює чудові результати інвестицій і розвитку моєї країни в основних галузях промисловості. У п’яти основних галузях енергетики, щоденного споживання, комунікаційного бізнесу, інформаційних технологій і охорони здоров’я коефіцієнт порівняння між Китаєм і Сполученими Штатами становить менше 40%, що вказує на те, що моя країна все ще має багато можливостей для вдосконалення в цих галузях. Розраховуючи коефіцієнт промислової потужності кожної країни з точки зору первинної промисловості (див. таблицю 3), загалом 12 країн і регіонів світу увійшли до четвірки провідних країн сировинної промисловості. Тим часом лише Сполучені Штати та Китай мають галузі-чемпіони, і вони входять до четвірки лідерів у всіх 11 первинних галузях. Сполучені Штати займають перше місце в 10 основних галузях промисловості, крім сировинної. Китай займає перше місце в сировинній промисловості, друге в інших 8 галузях і третє в нерухомості та енергетиці. Японія посідає третє місце в 5 галузях промисловості, четверте місце в 3 галузях, а загалом 9 галузей увійшли до чотирьох лідерів. Промислова потужність Сполучених Штатів у середньому в 2,7 рази перевищує показник Китаю, причому найбільший розрив спостерігається в охороні здоров’я (5,2 рази), а найменший – у 0,7 рази у сировині. Інші країни, які входять до четвірки провідних галузей промисловості, включають Сполучене Королівство (4 галузі), Німеччину (2) і по одній у Гонконгу, Китаї, Тайвані, Китаї, Франції, Іспанії, Індії, Саудівській Аравії та Швейцарії. Таблиця 3: Глобальний рейтинг національних сильних сторін у основних галузях промисловості, які мають перевагу. 4. Порівняння первинних промислових структур основних країн: фінанси займають домінуюче становище. З точки зору всебічної промислової потужності первинних галузей промисловості в різних країнах, серед десяти найкращих країн за національним комплексним коефіцієнтом промислової потужності, фінанси посідають першу 3 позицію в 9 країнах. Інформаційні технології посідають перше місце як у Сполучених Штатах, так і в Південній Кореї, що відображає їх провідне становище в інформаційних технологіях. Сировинна й енергетична галузі відіграють важливу роль у-ресурсних країнах, таких як Саудівська Аравія, Австралія, Канада та Індія. Індустрія охорони здоров’я має високий комплексний коефіцієнт у Сполучених Штатах і Швейцарії, що свідчить про її сильну конкурентоспроможність і потенціал розвитку в цій галузі. Конкретні дані показують, що інформаційні технології (0,19), фінанси (0,15) і охорона здоров'я (0,12) посіли першу трійку в Сполучених Штатах; На першому місці фінанси Китаю (0,21), за ними йдуть промисловість (0,17) та інформаційні технології (0,12); Двома головними галузями промисловості Японії були промисловість (0,25) і не-споживання щоденного виробництва (0,20); енергетична промисловість Великобританії (0,18) і щоденне споживання (0,16) посіли важливе місце; Двома провідними галузями промисловості Індії були фінанси (0,26) та енергетика (0,14); Не{199}}добове споживання Німеччини (0,22) і промисловість (0,21) становили високу частку; Не{202}}денне споживання (0,30) і промисловість (0,18) Франції становили майже половину загальної промисловості країни; Інформаційні технології (0,29) і промисловість (0,21) Південної Кореї склали половину загальної промисловості країни, а фінанси (0,30) і енергетика Канади (0,22) займали важливе місце в галузі. З точки зору кількості зареєстрованих компаній, першими двома галузями в Китаї є промисловість (1632) та інформаційні технології (1179), а найменшою є енергетика (114); найбільше в США – охорона здоров’я (1020) і фінанси (871), найменше – комунальні послуги (77); найбільше в Японії – промисловість (1050) і не-денне споживання (787), а найменше – енергія (26); найбільше у Великій Британії – фінанси (376) і промисловість (190), а найменше – комунальні послуги (17); найбільше в Індії – це промисловість (714) і не-денне споживання (692), а найменше – енергія (41). Таблиця 4: Первинна галузева структура першої десятки країн за національними коефіцієнтами промислової потужності Лідери галузі та національна промислова потужність 1. Кількість галузевих лідерів підкреслює розрив між Китаєм і Сполученими Штатами. Ключ до індустріальної сили та інновацій лежить у провідних підприємствах. Провідні підприємства ведуть технологічні інновації, ринкові стандарти та нові бізнес-моделі через свій масштаб, ресурси та вплив на ринок, таким чином відіграючи ключову роль у сприянні розвитку промисловості. Дані показують, що 158 галузевих лідерів (тобто компаній, які займають перше місце в кожній галузі, що становить 0,4% від загальної кількості зареєстрованих компаній у світі) у чотирьох -галузях світу внесли 24,0% від загальної ринкової вартості зареєстрованих компаній у світі, 14,1% від загального доходу та 21,6% від загального прибутку; 632 світові лідери галузі (тобто компанії, що входять до четвірки лідерів галузі, що становить 1,4% від загальної кількості зареєстрованих компаній у світі) дали 45,9% загальної ринкової вартості зареєстрованих компаній у світі, 35,8% загального доходу та 49,9% загального прибутку. У 2023 році 24 країни та регіони світу мають галузевих чемпіонів, а 35 країн і регіонів мають галузевих лідерів, у той час як Китай і Сполучені Штати мають 62% світових галузевих чемпіонів і 56% світових галузевих лідерів. Сполучені Штати лідирують з 82 лідерами галузі та 285 лідерами, що становить 52% та 45% від загальної кількості в світі. Китай має 16 галузевих чемпіонів і 70 лідерів, що становить 10% і 11% відповідно, демонструючи значний розрив між ним і Сполученими Штатами. Японія має 14 лідерів галузі та 48 провідних компаній, що є невеликим відривом від Китаю. Крім того, інші країни з 10 і більше лідерами галузі включають Францію (23), Сполучене Королівство (23), Канаду (21), Німеччину (19), Швейцарію (14), Індію (13), Нідерланди (10) та Ірландію (10). Хоча коефіцієнт промислової потужності, заснований на загальному обсязі, показує, що розрив між Китаєм і Сполученими Штатами та Японією подібний (співвідношення 2,3:1:0,4 для Сполучених Штатів: Китай: Японія), розрив між Китаєм і Сполученими Штатами все ще великий за кількістю лідерів галузі та провідних компаній, тоді як перевага над Японією є відносно невеликою (співвідношення кількості компаній-чемпіонів становить 5,1:1:0,9 для Сполучених Штатів: Китай: Японія та співвідношення кількості компаній-лідерів 4,1:1:0,7). Ця різниця свідчить про те, що хоча Китай має велику базу підприємств з точки зору кількості, він усе ще значно відстає від Сполучених Штатів за кількістю компаній, які займають провідні позиції в галузі, особливо за кількістю світових лідерів. 2. Розподіл промисловості Китаю та лідерів промисловості Сполучених Штатів підкреслює їхні відповідні вигідні галузі. Серед 70 світових лідерів індустрії Китаю є 16 чемпіонів, 17 других, 17 третіх і 20 четвертих. З точки зору розподілу первинних галузей, Китай є світовим лідером у всіх 11 первинних галузях, причому найбільшу кількість первинних галузей становлять промисловість (12), -повсякденне споживання (11) і фінанси (8), на які припадає 45% із 69 компаній. 16 чемпіонів розподілені в 10 основних галузях, а в галузі охорони здоров’я немає жодного чемпіона. З точки зору частки світових лідерів Китаю до загальної кількості світових лідерів промисловості у світі, галузями з найбільшою часткою лідерів Китаю є енергетика (6/28=21.4%), комунальні послуги (5/24=20.8%) і зв’язок (5/40=12.5%), що відображає відносні переваги китайських компаній у таких сферах, як енергетика та інфраструктура. З точки зору промислового розподілу галузевих лідерів, Сполучені Штати мають значну лідерську позицію в більш широкому діапазоні галузей. 70 лідерів промисловості Китаю розподілені в 47 галузях (29%), включаючи 1 галузь із 4 лідерами (розвиток нерухомості), 4 галузі з 3 лідерами (побутова техніка, будівництво та машинобудування, вугілля та споживче паливо, а також нова енергетика), 12 галузей із 2 лідерами та 30 галузей із 1 лідером. Навпаки, 285 світових лідерів Сполучених Штатів широко розподілені в 124 галузях (що складає 78%), включаючи 15 галузей із 4 лідерами, 38 галузей із 3 лідерами, 40 галузей із 2 лідерами та 31 галузь із 1 лідером. Якщо поєднати коефіцієнт національної промислової потужності, який вимірює загальну кількість галузей промисловості, з кількістю лідерів, яка вимірює статус галузей, то Сполучені Штати мають 7 із 92 галузей із найвищими національними коефіцієнтами промислової потужності. П’ять галузей мають підприємства-чемпіони (82%), 15 галузей мають усі чотири підприємства-лідери, і лише одна галузь не має жодного підприємства-лідера. Серед 34 галузей промисловості з найвищим коефіцієнтом промислової сили в Китаї 12 галузей мають підприємства-чемпіони (44%), лише одна галузь має всі чотири провідні підприємства, а в 7 галузях немає провідних підприємств. Можна побачити, що Сполучені Штати мають більше провідних підприємств у своїх вигідних галузях і можуть сформувати сильнішу монополію, щоб домінувати у своїх вигідних галузях. Незважаючи на те, що Китай перевершив Сполучені Штати за загальним обсягом промисловості в деяких галузях завдяки великій кількості підприємств і має підприємства-чемпіони майже в половині галузей, все ще є багато вигідних галузей, які ще не створили власних провідних підприємств. З точки зору промислового розвитку, вигідні галузі промисловості Сполучених Штатів широко поширені у сферах високих-технологій і-доданої-вартості, таких як біотехнології, аерокосмічна промисловість і напівпровідники, що підкреслює їх технологічне та ринкове домінування у світовій економіці. Вигідні галузі промисловості Китаю зосереджені в традиційних галузях, таких як розвиток нерухомості, вугільна промисловість-споживчого палива, будівельна техніка та портові послуги. У той же час Китай почав розвиватися в деяких нових технологічних галузях, таких як побутова техніка, виробництво нової енергії та електронні компоненти. Таблиця 5: Список галузей із принаймні двома галузевими лідерами в Китаї та Сполучених Штатах 3. Масштаби та потужність китайських лідерів промисловості продовжують зростати, але якість та ефективність потребують подальшого покращення. З точки зору показників ринкової вартості, доходу та прибутку лідерів галузі, лідери галузі Китаю мають вищі середній дохід (489 проти . 45.2 мільярдів доларів США) і середній прибуток (53 проти . 4.4 мільярдів доларів США), ніж Сполучені Штати, але середня ринкова вартість (572 проти . 106 мільярдів доларів США) і рентабельність чистих активів (13% проти . 19%) є значно нижчі, ніж у Сполучених Штатах, що вказує на те, що лідери галузі моєї країни досягли більшого масштабу, але є ще багато можливостей для покращення якості та ефективності підприємства. З точки зору концентрації провідних підприємств, провідні підприємства в Сполучених Штатах значно вищі, ніж у Китаї. 16 світових лідерів Китаю (на частку яких припадає 0,2% від кількості зареєстрованих компаній у Китаї) зробили внесок у 9% від загальної ринкової вартості зареєстрованих у Китаї компаній, 8% доходу та 11% прибутку. 70 світових лідерів Китаю (на частку яких припадає 1% від кількості зареєстрованих компаній у Китаї) принесли 25% загальної ринкової вартості зареєстрованих компаній у Китаї, 26% доходу та 44% прибутку. 82 глобальні лідери в Сполучених Штатах (що становлять 2% від кількості зареєстрованих на біржі компаній у Сполучених Штатах) забезпечують 39% загальної ринкової вартості зареєстрованих на біржі компаній у Сполучених Штатах, 29% доходу та 37% прибутку; 285 світових лідерів у Сполучених Штатах (що становить 6% від кількості зареєстрованих на біржі компаній у Сполучених Штатах) забезпечують 68% ринкової вартості зареєстрованих на біржі компаній у Сполучених Штатах, 60% доходу та 74% прибутку. Серед 500 найбільших компаній світу за виручкою 133 китайські компанії та 139 американських. Загальна ефективність 500 найкращих компаній значно нижча, ніж у провідних компаній світу, і навіть нижча, ніж середній показник усіх зареєстрованих компаній світу, що свідчить про розрив між ефективністю 500 провідних компаній та масштабом їхнього доходу. Серед 125 компаній материкового Китаю 6 є збитковими, 32 компанії мають рентабельність продажів менше 1%, а 28 компаній мають рентабельність продажів від 1% до 2%, що є великим розривом із середніми показниками по ринку. Таблиця 6: Порівняння базових даних провідних підприємств у Китаї та Сполучених Штатах Потужність і глобальний статус 11 галузей промисловості моєї країни У цьому розділі зосереджено увагу на 11 основних галузях промисловості в глобальних галузевих стандартах класифікації, глибоко аналізуються загальний масштаб, структурні характеристики, провідні підприємства та якість підприємства та ефективність кожної галузі, а також досліджується позиція та вплив моєї країни у суміжних галузях з багатьох вимірів. Через горизонтальне порівняння з найбільшими розвиненими економіками він розкриває переваги та недоліки моєї країни в кожній галузі. Систематичний огляд цих 11 основних галузей не тільки допомагає більш повно продемонструвати основну конкурентоспроможність моєї країни та потенційні недоліки в глобальному промисловому ландшафті, але й надає важливу емпіричну основу для досягнення високо-якісного розвитку та культивування-підприємств світового рівня. Таблиця 7: Загальний огляд зареєстрованих на біржі компаній Китаю та США в 11 основних галузях промисловості 1. Сировина: галузь є провідною у світі, а лідер ринку та ефективність підприємства потребують оптимізації. Сировинна промисловість включає 5 галузей третього-рівня, а саме хімікатів, будівельних матеріалів, контейнерів і упаковки, металів і гірничодобувної промисловості, паперу та продукції лісового господарства, і загалом 17 галузей четвертого-рівня. З точки зору національного коефіцієнта промислової потужності, Китай посідає перше місце в первинній промисловості та п’яти з чотирьох-галузей промислового рівня, Сполучені Штати займають друге місце в первинній промисловості та перше місце в чотирьох з чотирьох-галузей промислового рівня, а Японія та Великобританія займають третє та четверте місця відповідно. На рівні первинної галузі загальна ринкова вартість Китаю, загальний дохід і загальний прибуток на 40%, 114% і 21% вищі, ніж у Сполучених Штатах, завдяки величезному ринку Китаю та багатим ресурсам у галузі, яка створила 974 компанії, зареєстровані на біржі, що в 5,7 рази більше, ніж 171 у Сполучених Штатах. З точки зору третинної промисловості, за винятком контейнерів і упаковки, промислові коефіцієнти потужності Китаю в інших чотирьох третинних галузях значно вищі, ніж у Сполучених Штатах, і в країні є 4 провідні компанії в металургії та гірничодобувній промисловості (2 алюмінієві, 1 мідна та 1 золота (компанія-чемпіон), 2 провідні компанії в хімікатах (кілька хімічних речовин, спеціальні хімікати) і 1 провідна компанія в промисловості будівельних матеріалів. Проте, Ринкова вартість, дохід і концентрація прибутку Китаю нижчі, ніж у Сполучених Штатах (23%, 19%, 28%), а кількість компаній-лідерів також значно нижча, ніж у Сполучених Штатах (компанії-лідери: 7 проти . 18). середні{459}}підприємства є відносно розпорошеними, а провідний ефект недостатній. У деяких третинних галузях все ще існує великий розрив у операційній ефективності та прибутковості китайських компаній. Наприклад, середній дохід і середній прибуток китайських компаній значно відстають від американських і глобальних компаній (дохід: 4,1 проти. 80.2). у порівнянні з . 810 мільйонами доларів США, прибуток: 0,2 проти . 3.8 проти . 0.4 мільярдів доларів США, рентабельність продажів і рентабельність чистих активів у Китаї значно відстають від показників американських і глобальних компаній (рентабельність продажів: 2% проти . 10% проти . 9%, рентабельність чистих активів: 3% проти . 35% проти . 13%. Таблиця 8: Порівняння даних про первинну сировинну галузь між Китаєм і Сполученими Штатами 2. Промисловість: частка ринку є провідною, але розрив у прибутковості є великим коефіцієнт сили, Китай посідає друге місце в цій основній галузі (0,19), нижче, ніж Сполучені Штати (0,26), які займають перше місце, але вище, ніж Японія (0,13), яка займає третє місце. Загальна кількість зареєстрованих компаній у промисловій галузі Китаю (1632, включаючи 12 провідних компаній) займає перше місце у світі, майже в три рази більше, ніж у Сполучених Штатах (571, включаючи 39 провідних компаній), а загальний дохід складає. На 29% вище, ніж у Сполучених Штатів, що відображає вплив і ринкову частку Китаю в глобальній промисловій сфері. Японія посідає друге місце в світі за кількістю промислових компаній, зареєстрованих на біржі, із загальним прибутком, порівнянним із прибутком Китаю (1155 доларів США проти 114,5 мільярдів доларів США), а кількість провідних компаній (13) перевищує показник Китаю, демонструючи його силу як традиційної промислової держави та недоліки китайських промислових підприємств у З точки зору вторинної промисловості, національний коефіцієнт промислової потужності в капітальних товарах є найменшим розривом із Сполученими Штатами (співвідношення між Китаєм і Сполученими Штатами становить 0,93). і машинобудування та Ningde Times у сфері електричних компонентів і обладнання); розрив між Китаєм і США становить 0,15, 0,22 і 0,39 відповідно підприємств на 40% вище, ніж у Сполучених Штатах, загальна ринкова вартість, загальний дохід і загальний прибуток становлять відповідно 18%, 22% і 10% у Сполучених Штатах у восьми четвертинних галузях промисловості, у Японії – лише 1 (M&G Holdings, чемпіон офісних послуг і витратних матеріалів). Серед п’яти галузей третього рівня у галузі вторинних перевезень Китай має значну перевагу над Сполученими Штатами у двох галузях морського транспорту та транспортної інфраструктури (кількість зареєстрованих компаній у Китаї та Сполучених Штатах: 21 проти. 5 у морських перевезеннях, 63 проти. 1 у транспортній інфраструктурі), і має одного галузевого лідера в галузі морських перевезень четвертого-рівня та чотирьох галузевих лідерів у трьох галузей транспортної інфраструктури четвертого-рівня (серед яких Shanghai International Port Group є лідером у галузі морських портів і послуг четвертого-рівня), однак недоліки трьох галузей третього{527}рівня авіаперевезень і логістики, пасажирських авіаліній і наземного транспорту також відносно очевидні, з великим розривом у ринковій вартості, доходах і загальному прибутку, і немає провідних На рівні корпоративного показника рентабельність продажів і рентабельність чистих активів Китаю нижчі, ніж середні показники в США та світі, а концентрація прибутку вища, ніж у США й у всьому світі (Китай-концентрація глобального доходу в США: 23% проти. 6%, концентрація прибутку: 37% проти. 22%. порівняно з . 10%), ринкова концентрація нижча, ніж у Сполучених Штатах (10% проти . 13% проти . 5%), що свідчить про те, що провідні промислові підприємства Китаю з вищою часткою ринку не отримали рівня оцінки, який відповідає їм на ринку капіталу. Це може бути пов’язано з їхньою прибутковістю та корпоративною ефективністю, які потрібно покращити промисловості
3. Фінанси: банки та страхування сильні, а прибутковість галузі неймовірна. Фінансова галузь охоплює три другорядні галузі: банківську справу, фінансові послуги та страхування, включаючи 6 галузей третього-рівня та 18 галузей четвертого-рівня. У 2023 році у світовій фінансовій індустрії буде 4801 компанія, зареєстрована на біржі (що становить 10,7% світових зареєстрованих компаній), що принесе 16% загальної ринкової вартості глобальних зареєстрованих компаній, 13% загального доходу та 22,5% загального прибутку. Це основна галузь із найвищим коефіцієнтом прибутку у світі. До п’ятірки країн і регіонів із загальною кількістю зареєстрованих компаній належать США (871), Індія (410), Велика Британія (376), материковий Китай (250) і Японія (205). За коефіцієнтом національного промислового потенціалу Китай посідає друге місце, і все ще існує певний розрив між Китаєм і Сполученими Штатами (співвідношення між Китаєм і Сполученими Штатами становить 0,58), але загальний промисловий прибуток Китаю досяг 359,5 мільярдів доларів США, перевищивши 331 мільярд доларів США. Маржа прибутку від продажів, рентабельність чистих активів, концентрація доходу та концентрація прибутку фінансової індустрії Китаю є вищими, ніж середні рівні США та світу, що свідчить про те, що китайські фінансові підприємства не лише перебувають у передових рядах з точки зору масштабу та потужності, але й мають відносно зрілу корпоративну прибутковість та концентрацію провідних підприємств. З точки зору вторинних галузей, Китай має 61 зареєстровану банківську компанію, що набагато менше, ніж 330 у Сполучених Штатах, але його загальний дохід і загальний прибуток на 55% і 93% вищі, ніж у Сполучених Штатах відповідно. Крім того, у Китаї є 4 провідні-компанії у двох галузях четвертого-рівня, що дорівнює кількості провідних-компаній у Сполучених Штатах, що відображає всеосяжну промислову силу та переваги головного підприємства банківської галузі Китаю. Між Китаєм і Сполученими Штатами існує великий розрив у вторинній галузі фінансових послуг (кількість зареєстрованих компаній: 172 проти . 453, співвідношення Китаю-США: 0,13). Ринкова вартість, дохід і загальний прибуток становлять менше 15% від вартості в Сполучених Штатах. У Китаї є лише 1 галузева-компанія в інвестиційно-банківській та брокерській індустрії, тоді як у Сполучених Штатах загалом 26 галузевих-компаній в 11 галузях четвертого-рівня цієї вторинної галузі. Страхова галузь працювала відносно добре. Хоча вона має лише 17 зареєстрованих компаній, що менше, ніж 88 у Сполучених Штатах, вона має 3 провідні-галузеві компанії, а її загальний дохід (623,1 мільярда доларів США) і загальний прибуток (30,5 мільярда доларів США) можна порівняти з даними Сполучених Штатів (загальний дохід 648,9 мільярда доларів США та загальний прибуток 37,1 мільярда доларів США). Таблиця 10: Порівняння даних про первинну фінансову галузь між Китаєм і Сполученими Штатами 4. Комунальні послуги: загальна кількість зареєстрованих компаній займає перше місце, а генерація нової енергії є лідером у світі. Комунальна галузь включає п’ять галузей третього-рівня, а саме електроенергетичні підприємства, газові комунальні підприємства, комбіновані комунальні підприємства, водопровідні підприємства, а також незалежних виробників електроенергії та енерготрейдерів, включаючи шість галузей четвертого-рівня. За коефіцієнтом національного промислового потенціалу Китай посідає друге місце в цій первинній галузі, поступаючись лише Сполученим Штатам, і значно вище, ніж Іспанія, яка займає третє місце. Загальна ринкова вартість Китаю (4888 проти . 1118.5 мільярдів доларів США), загальний дохід (4176 проти . 515.9 мільярдів доларів США) і загальний прибуток (227 проти . 466 мільярдів доларів США) нижчі, ніж у Сполучених Штатах, але кількість зареєстрованих компаній (166 проти . 77) значно більша, ніж у Сполучених Штатів, і займає перше місце у світі, що свідчить про те, що Китай має великий кількість державних комунальних компаній, але вплив на ринок і прибутковість окремих компаній є відносно низькими. З точки зору середнього рівня окремих підприємств, ринкова капіталізація Китаю (2,94 дол. США проти 14,53 млрд дол. США), дохід (2,51 дол. США проти 6,7 млрд дол. США), прибуток (1,4 дол. США проти 6,1 млрд дол. США), рентабельність продажів (5% проти . 9%) і рентабельність капіталу (6% проти . 8%) нижчі, ніж у Сполучених Штатах, тоді як його співвідношення ціни-до прибутків можна порівняти зі Сполученими Штатами (22 проти. 24). Хоча рентабельність комунальних компаній Китаю (84% проти . 88%) трохи нижча, ніж у Сполучених Штатах, їх ринкова концентрація (27% проти . 22%), концентрація ринкової капіталізації (27% проти . 30%) і концентрація прибутку (30,4% проти . 29.7%) вищі або близькі до американських, що вказує на те, що провідні компанії комунальної галузі Китаю мають певний ступінь концентрації та конкурентоспроможності на ринку. Серед галузей трьох{103}}рівнів продуктивність Китаю в трьох галузях третього{104}}рівня газопостачання, водопостачання та незалежних виробників електроенергії та енерготрейдерів є відносно видатною. Що стосується незалежних виробників електроенергії та енерготрейдерів, Китай посідає перше місце в світі за коефіцієнтом промислової потужності із 73 зареєстрованими компаніями, а його ринкова вартість, дохід і загальний прибуток значно вищі, ніж у Сполучених Штатах (ринкова вартість 3646 проти . 47.5 мільярдів доларів США, дохід 2652 проти . 34.1 мільярдів доларів США, прибуток 152 проти . 700 мільйонів доларів США). доларів). Китай має три світові-провідні компанії в індустрії четвертого-рівня виробництва нової енергії (China Yangtze Power, Three Gorges Energy, Longyuan Power), що відображає сильну міжнародну конкурентоспроможність Китаю у сфері нової енергії. У двох галузях третього{117}}рівня – газопостачання та водопостачання – у Китаї зареєстровано 34 та 36 компаній відповідно, що значно вище, ніж у Сполучених Штатах, у яких 13 та 11 компаній. Незважаючи на те, що загальна ринкова вартість трохи нижча, ніж у Сполучених Штатах, загальний дохід і загальний прибуток значно вищі, ніж у Сполучених Штатах, що робить коефіцієнти промислової потужності Китаю в цих двох галузях у 1,75 і 1,23 рази більші, ніж у Сполучених Штатах відповідно. У двох галузях третього{126}}рівня енергетики та комплексних комунальних послуг ринкова позиція китайських компаній є відносно слабкою, а коефіцієнт промислової потужності становить лише 3% та 1% від показника Сполучених Штатів. Таблиця 11: Порівняння даних щодо основної галузі комунальних послуг у Китаї та Сполучених Штатах 5. Не-щоденне споживання: автомобілі та споживчі товари тривалого користування займають перше місце у світі, але ефект головного підприємства ще не сформувався. Індустрія не{134}}повсякденного споживання включає чотири вторинні галузі: автомобілі та автозапчастини, споживчі товари тривалого користування та одяг, побутові послуги та -розповсюдження та роздрібну торгівлю неосновними споживчими товарами, що охоплює 10 третинних галузей промисловості та 27 четвертинних галузей. За коефіцієнтом національної індустріальної потужності Китай посідає друге місце в цій первинній галузі (0,14), поступаючись лише США (0,35), і відносно близько до Японії (0,13), яка займає третє місце. Незважаючи на те, що Китай посідає перше місце у світі за загальною кількістю зареєстрованих на біржі компаній (893), він займає друге місце за загальною ринковою вартістю (1895 мільярдів доларів США).
